Кога не бива да търгуваме

Търсенето за перфектния начин за търгуване заема голяма част от времето за проучване на всеки трейдър на фондовия, стоковия и валутния пазар (Forex). Въпреки това, важно е да се отбележи, че един елемент безспорно се откроява като най-важен – кога не бива да се търгува. По време на някои състояния на пазара дори и най-добрата стратегия може да се провали, а също така много малко стратегии биха проработили за всички видове финансови инструменти. Опазването на капитала по време, когато вероятността за печалба е ниска, а за загуба голяма, е от първостепенно значение за постигането на отлична възвращаемост на Forex или някой от другите пазари. Печалбата от една, няколко или поредица от сделки е с малко значение, ако трейдърът продължава да търгува дори и, тогава когато условията вече не позволяват това, защото печалбата в крайна сметка ще се загуби.

Защо е важно да не търгуватe

Опитните трейдъри знаят кога не бива да търгуваме. Те осъзнават, че търгуването през определени моменти не подхожда на техният стил и това може да доведе до загуби.

Начинаещите, често подтиквани от ентусиазмa си, започват да търгуват повече с увеличаването на загубите им. Вместо да отстъпят, те влизат все повече и повече на пазара, за да могат да компенсират загубите си. Търговията при разумни условия е добре, но това може се превърне в проблем, ако търговецът започне да се опитва да намира повече сделки, за да компенсира загубите. Много често тези позиции са извън плана за търговия и шансът им за успех е малък, базиращ се най-вече на надежда, отколкото на добре подготвен анализ.

Познания върху собствената си стратегия

Различните стратегии имат различна успеваемост спрямо средата на различните пазари, без значение дали става въпрос за Forex или някой друг пазар. Някои ще изпитат пикова ефективност на определени пазари, други ще се представят добре на трендови пазари, а трети в дългосрочни такива. За всяка система, която се представя добре на съответния пазар, други системи могат да функционират много лошо. Това, което е успешно на Forex, може да се окаже губещо за някоя акция, както и обратното.

Важно е трейдърът да познава и разбира средата, в която работи и какъв пазар е най-подходящ за успеха на дадена стратегия. Волатилните пазари могат да са лоши за „търсачите на дребни печалби“ понеже волатилността ги излага на по-големи рискове. Накъсаните или вариращите пазари не са подходящи за стратегии, които биха изолирали дълосрочните тенденции – средата може да задейства няколко грешни сигнала.

Наложително е трейдърите, без значение дали търгуват на Forex, фондовия или стоковия пазар, да знаят кога е време да се търгува и кога не. Високо доходоносните моменти са, когато цената показва характеристики, които са добри за стратегията. Ниско доходоносни моменти са, когато пазарът има признаци и показатели, различаващи се от тези на използваната система.

Пример кога не бива да търгуваме

Примерът идва от индекса  Дау Джоунс (DJI 30). Увеличението беше силно до края на януари 2010 г., когато линията на тренда беше нарушена. Спадът доведе до краткосрочна низходяща тенденция. След това се появи лек застой, прекъсвайки краткосрочната низходяща тенденция. От графиката може да се види краткосрочната тенденция (и една хоризонтална съпротива), едната от които ще бъде разчупена поради малкия ценови диапазон, в който те се развиват.

Когато трендовите линии бъдат прекъсвани, е трудно да се използва система, следяща трендовете. Обхванатият времеви период е кратък за инвеститорите, но и дългосрочен за суинг търговците (swing traders). Въпреки всичко, принципите важат за всяко време, когато търговецът е активен. Пазари, които са неясни, показват нерешителност и една тенденциозно следваща система е вероятно да претърпи редица загуби, ако текущата динамика продължи. Нищо няма да се изгуби, ако се изчака ясен сигнал за появата на тенденция.

В този случай чакането за нарушение на хоризонталната линия над 10,400 би показала по-голяма вероятност, че най-краткосрочният възходящ тренд е в сила (както се е и случило). От друга страна, за да се е подновил низходящият тренд, пазарът е трябвало да стигне ниските нива под 9,900. Ако цената беше останала в този ценови диапазон, стратегията за по-дългосрочна търговска тенденция нямаше да доведе до печалба.

Заключение

От този пример виждаме, че е важно да сме наясно какво се случва в момента, но и да можем да променим стратегиите си, така че да отговорим на променящите се пазарни условия. Това може да стане чрез промяна на стратегиите, така че да отговарят на настоящата среда или може да се разгледа по-дългосрочен или по-краткосрочен период от време, който ще ни помогне да преценим дали трябва да търгуваме или не. Търговците трябва да познават своя търговски план и системите си за търговия и при какви условия те се представят добре или зле. Когато възникнат условия, при които има вероятност да се окажат слаби, търговците трябва да подходят дисциплинирано и да спрат търговията си.